Warren Buffett aumenta gli investimenti in Giappone.

Berkshire Hathaway ha incrementato le partecipazioni nei cinque maggiori conglomerati quotati in borsa in Giappone, Mitsubishi, Marubeni, Mitsui, Itochu e Sumitomo. È quanto emerge dai documenti depositati dal gruppo guidato dal ceo Warren Buffett al ministero delle Finanze giapponese, da cui si evince che la quota nelle cinque società commerciali giapponesi di Berkshire si avvicina ora al 10%. In particolare, le quote in Mitsubishi salgono al 9,67% dal 8,31%, quelle in Marubeni al 9,3% dal precedente 8,3%, la partecipazione in Mitsui passa al 9,82% dal precedente 8,09%, quella in Itochu sale all’8,53% dal 7,47% e quella in Sumitomo passa al 9,29% dall’8,23%.

Il mese scorso, nella consueta lettera ai soci, Buffett aveva anticipato l’intenzione della sua azienda di aumentare la proprietà nelle case di trading giapponesi, dopo l’emissione di un’obbligazione multi-tranche da 281,8 miliardi di yen a ottobre. Secondo quanto indicato da Buffett nella lettera del mese scorso, alla fine del 2024 il valore di mercato delle partecipazioni giapponesi di Berkshire aveva raggiunto i 23,5 miliardi di dollari. (riproduzione riservata)

Nei tre mesi, Berkshire ha tuttavia riportato una perdita netta di 12,77 miliardi di dollari, principalmente a causa delle perdite sulle azioni in portafoglio.
“L’importo dei guadagni/perdite sugli investimenti in un dato trimestre è solitamente privo di significato e fornisce cifre sugli utili (perdite) netti per azione che possono essere estremamente fuorvianti per gli investitori che hanno poca o nessuna conoscenza delle regole contabili” – ha affermato Buffett in una nota -. “In varia misura, le nostre attività operative sono state influenzate dalle azioni del governo e del settore privato volte a mitigare gli effetti economici avversi del virus Covid-19 e delle sue varianti, nonché dallo sviluppo di conflitti geopolitici, interruzioni della catena di approvvigionamento e azioni del governo per rallentare inflazione” – ha aggiunto Buffett -. “Gli effetti economici di questi eventi a lungo termine non possono essere ragionevolmente stimati in questo momento”.

Per chi segue le sorti di un gruppo attivo nei settori più disparati, dalle assicurazioni alle ferrovie, la promozione di Abel e Jain conferma quanto era implicitamente emerso due anni fa nella lettera annuale agli azionisti; in essa il 94enne Munger aveva fatto capire che Abel (Ceo di Berkshire Hathaway Energy) e Jain (l’executive più importante del ramo assicurativo dell’azienda) potevano giocarsi la successione di Buffett. L’azienda non aveva mai confermato. Nell’assemblea annuale con i soci, Buffett aveva suggerito che il passaggio di testimone sarebbe avvenuto con lui ancora in vita e che il suo successore dovrà spendere il cash del gruppo, cresciuto a colpi di acquisizioni.

Oggi, in una intervista a Cnbc, Buffett ha ammesso che i due executive “sono figure chiave” nel piano di successione e che lui non si aspetta di essere al comando del gruppo per più di 10 anni. Il celebre investitore, 87 anni, ha spiegato di godere di “un’ottima salute” e che comunicherebbe immediatamente ai soci qualsiasi problema su questo fronte (nel 2012 fu curato per un cancro alla prostata). Alla sua età, ha ammesso, “10 anni sarebbero tanti” per restare nel suo ruolo attuale. “Quando vedo il dottore, gli dico ‘garantiscimi i prossimi cinque anni'”. Buffett non sembra dunque spaventato dalla sua età, visto che ha detto che “il periodo di transizione potrebbe durate per molto tempo”. La mossa annunciata oggi è giudicata “positiva sia per Berkshire sia per lui”.

Wall Street sembra credere che il futuro Ceo di Berkshire sarà il più giovane dei due potenziali successori di Buffett. “Secondo noi, il probabile successore, lodato regolarmente da Warren Buffett, è Greg Abel”, scrisse JP Morgan in un rapporto lo scorso settembre. Allora Sarah DeWitt, analista della banca guidata da Jamie Dimon, scrisse anche che “Ajit Jain potrebbe essere a sua volta un potenziale successore ma la sua età potrebbe preculedere” un tale scenario.

Chiunque prenderà le redini di un groppo composto da una sessantina di aziende si occuperà delle attività operative della conglomerata. Come fu già indicato da Buffett in passato, le sue attuali responsabilità verranno divise in tre: le scelte di investimento finiranno nelle mani di due hedge fund manager reclutati dal celebre investitore, Todd Combs e Ted Weschler. Il figlio dell’oracolo di Omaha, Howard, diventerà presidente. Resta da capire chi si siederà sulla poltrona di Ceo.