Investimento nel capitale di rischio di startup e imprese del Lazio

lazioINNOVA VENTURE. è il fondo regionale gestito da Lazio Innova che investe direttamente nelle capitale di rischio delle imprese del Lazio.  Le operazioni saranno effettuate insieme a dei coinvestitori privati e indipendenti rispetto alle imprese target.
NOVITA’ DI INNOVA VENTURE 2018 : rispetto al precedente Fondo POR I.3, Innova Venture ha introdotto la possibilità di associare, nel round di investimento a cui partecipa, campagne di Equity Crowdfunding.
OBIETTIVI: sviluppare l’offerta di venture capital nel Lazio per investimenti nel capitale di rischio di startup e PMI localizzate, o che intendono localizzarsi, nella regione Lazio con un effetto leva sui capitali di coinvestitori privati, anche attraverso piattaforme autorizzate di equity crowdfunding.
DOTAZIONE DEL FONDO:  20 milioni di euro (POR FESR Lazio 2014 – 2020).
BENEFICIARI: possono proporre l’investimento le PMI: Piccole e Medie Imprese già costituite e i promotori (persone fisiche o giuridiche) di PMI da costituire dopo la delibera del Comitato di Investimento e prima dell’effettivo coinvestimento;
che non hanno effettuato la loro prima vendita commerciale da oltre 7 anni o che richiedono investimenti in equity e/o quasi equity per importi superiori alla media del loro fatturato negli ultimi 5 esercizi.
SETTORI AMMISSIBILI: tutti (salvo limitate esclusioni specifiche).
COINVESTIMENTO INIZIALE PER IMPRESA: minimo 350.000 euro e massimo 2 milioni di euro (somma della quota di INNOVA Venture e quella obbligatoria dei coinvestitori).
DURATA MASSIMA DELL’INVESTIMENTO: 5 anni.
DOMANDE: le proposte dovranno essere presentate dalle ore 12 del 18 settembre 2018.

LAZIO – INNOVA VENTURE

INVITO PUBBLICO A PRESENTARE PROPOSTE DI INVESTIMENTO NEL CAPITALE DI RISCHIO DI STARTUP E IMPRESE
POR FESR Lazio 2014 – 2020
SETTORI AMMISSIBILI: Tutti (salvo limitate esclusioni indicate nell’Invito)
STANZIAMENTO: 20 milioni di euro
COINVESTIMENTO INIZIALE PER IMPRESA: minimo 350.000 euro e massimo 2 milioni di euro (somma della quota di INNOVA Venture e quella obbligatoria dei coinvestitori)

OBIETTIVI

Sviluppare l’offerta di venture capital nel Lazio per investimenti nel capitale di rischio di startup e PMI localizzate, o che intendono localizzarsi, nella regione Lazio con un effetto leva sui capitali di coinvestitori privati, anche attraverso piattaforme autorizzate di equity crowdfunding.

  • INNOVA Venture opera in modo sussidiario ai fondi di venture capital cofinanziati da LAZIO Venture, elencati sul sito di Lazio Innova, che hanno un diritto di “first refusal” (prelazione) sulle proposte di investimento.

INNOVA Venture si concentrerà così sulle imprese che hanno più difficoltà a rientrare nelle politiche di investimento dei fondi cofinanziati e con business che suscitano l’interesse di una platea più ampia di investitori (altri fondi anche esteri, business angel, finanziarie, imprese di settore, ecc.).

BENEFICIARI

Possono proporre l’investimento

  • PMI: Piccole e Medie Imprese (ex Reg. UE 651/2014) già costituite;
  • Promotori (persone fisiche o giuridiche) di PMI da costituire dopo la delibera del Comitato di Investimento e prima dell’effettivo coinvestimento;

che non hanno effettuato la loro prima vendita commerciale da oltre 7 anni o che richiedono investimenti in equity e/o quasi equity per importi superiori alla media del loro fatturato negli ultimi 5 esercizi.

PRESENTAZIONE DELLE PROPOSTE

Le proposte di investimento, complete di un business plan a 5 anni, devono essere corredate, già in sede di proposta, da manifestazioni di interesse a investire per la quota prevista da parte di uno o più coinvestitori e dalle segnalazioni di non interesse a investire espresse dai fondi cofinanziati da LAZIO Venture.

ISTRUTTORIA

L’istruttoria delle proposte è curata da Lazio Innova.

VALUTAZIONE

La valutazione e le relative decisioni di investimento, gestione e disinvestimento sono esclusivamente a cura di un Comitato di Investimento, con una consolidata esperienza negli investimenti in venture capital, che seleziona gli investimenti in base ai ritorni finanziari attesi per INNOVA Venture e secondo logiche commerciali.

LA VALUTAZIONE SI ARTICOLA IN DUE FASI:

  • la prima di verifica dei requisiti di accesso e di analisi preliminare del business plan da parte del Comitato di Investimento;
  • la seconda di approfondimento dei business plan ritenuti idonei e di interesse da parte del Comitato e di messa a punto delle condizioni per l’investimento.

GLI INVESTIMENTI IN CAPITALE DI RISCHIO

INNOVA Venture di norma acquisisce partecipazioni temporanee (massimo 5 anni, con eventuale grace period di ulteriori 3 anni) tramite aumenti di capitale nelle imprese proponenti, ma può investire anche in strumenti di quasi equity, comunque sempre insieme a coinvestitori privati e indipendenti dall’impresa proponente e alle medesime condizioni (coinvestimento).

COINVESTIMENTO

Il coinvestimento deve essere in denaro, di minoranza e avvenire mediante la sottoscrizione di strumenti di equity e/o quasi equity di nuova emissione, con possibilità di eventuali interventi di replacement capital per un massimo del 25% del coinvestimento. L’investimento del coinvestitore privato dev’essere nella misura minima del:

  • 30% del coinvestimento totale (quindi 70% massimo di INNOVA Venture) per le imprese che non hanno ancora operato in alcun mercato, non avendo ancora effettuato la prima vendita commerciale;
  • 40% del coinvestimento totale per le imprese che operano in un mercato qualsiasi da meno di sette anni dalla prima vendita commerciale;
  • 60% del coinvestimento totale per le imprese che necessitano di un investimento per il lancio di un nuovo prodotto o l’ingresso su un nuovo mercato geografico, di importo superiore al 50% del loro fatturato medio annuo negli ultimi cinque anni.

Ai coinvestitori può essere riconosciuta una ripartizione favorevole dei profitti in caso di exit congiunte, da richiedersi in sede di proposta e da negoziarsi con il Comitato di Investimento.

INVESTIMENTO MASSIMO DI INNOVA VENTURE

L’investimento complessivo di INNOVA Venture, in caso di follow-on con i medesimi coinvestitori iniziali o altri, può raggiungere un importo massimo di 2,5 milioni di euro.

  • INNOVA Venture non effettua nomine negli organi amministrativi delle imprese investite, lasciando ai soci fondatori ed eventualmente ai coinvestitori, pieni poteri sulla gestione operativa e ordinaria.

SETTORI DI INVESTIMENTO

INNOVA Venture è un fondo generalista che investe nel più ampio numero di settori, con alcune limitate esclusioni derivanti dalle disposizioni comunitarie e regionali applicabili.

Inizialmente un importo 10 milioni di euro è riservato ai settori ad “alta intensità di conoscenza” e ai progetti rientranti nella Smart Specialization Strategy del Lazio.

INVIO PROPOSTE

Le proposte dovranno essere presentate dalle ore 12 del 18 settembre 2018

 

Investimento nel capitale di rischio di startup e imprese del Lazio ultima modifica: 2018-08-12T11:59:27+00:00 da Andrea M.

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