Jacob Burrell ha venduto la criptovaluta a migliaia di acquirenti negli Stati Uniti. Ha effettuato 971 transazioni separate e ha avuto oltre 900 clienti diversi. Accettò contanti personalmente, tramite il suo conto in banca e usò anche MoneyGram, un sistema di pagamento di trasferimento di denaro.

L’Assistente procuratore statunitense Robert Ciaffa notò che, basandosi sulle attività di Burrell, stava gestendo uno scambio di Bitcoin e gestiva un “affare di trasmissione di denaro”.

Poiché Burrell aveva un’attività di trasmissione di denaro, era quindi tenuto a registrare la sua attività presso il Dipartimento del Tesoro e seguire le procedure richieste per i requisiti antiriciclaggio. Questi includono la segnalazione di transazioni sospette basate sul contante.

Sfortunatamente, Burrell non ha seguito queste regole e linee guida. Aveva persino accettato denaro contante con un approccio senza domande in cambio di criptovalute con una commissione del 5%.

Ciaffa riferì che:

“Le attività di Burrell aprirono un varco attraverso il quadro legale delle leggi anti-riciclaggio degli Stati Uniti sollecitando e introducendo nel sistema bancario statunitense quasi $ 1 milione in contanti non regolamentati.”

Inoltre ha inviato 28 bonifici per un valore di oltre $ 900.000 dalla sua banca negli Stati Uniti a un conto a Taiwan nel nome di Bitfinex . Ciaffa ha commentato che Burrell ha inviato i soldi dagli Stati Uniti per fornire capitale sufficiente per i suoi affari.

Burrell ha quindi acquistato oltre 3 milioni di dollari in bitcoin in oltre 2.600 transazioni. Dopo che il suo account fu chiuso da Coinbase eludendo per due volte il loro sistema di verifica degli ID, acquistò bitcoin tramite Bitfinex.