Lo scorso 30 marzo Quinto Sistema Sec. 2016 S.r.l., una società veicolo costituita ai sensi della legge 130/99, ha emesso 3 classi di titoli asset-backed securities (ABS) con struttura partly paid, per un valore iniziale di circa 120 milioni di euro, a cui segue un periodo di ramp-up del portafoglio.
I titoli di classe senior sono stati quindi utilizzati da Banca Sistema per operazioni di rifinanziamento con investitori istituzionali.
L’operazione, che sarà completata nel corso del 2016, rientra nella strategia di diversificazione delle fonti di finanziamento già illustrata al mercato in occasione dell’IPO e permetterà alla banca di sostenere gli obiettivi di crescita in questo segmento di business e di ridurre il costo della raccolta.
Il processo di cartolarizzazione è stato coordinato dal team di Credit Solutions Group del Global Markets di Banca IMI insieme a Banca Sistema, in qualità di Arrangers, mentre lo Studio Legale Jones Day ha assistito le parti in qualità di transaction legal counsel.