Come comunicato lo scorso marzo 2016 all’avvio del processo, la cartolarizzazione – che prevede un periodo di ramp-up fino a febbraio 2017 – e’ stata realizzata attraverso il veicolo Quinto Sistema Sec. 2016 S.r.l., che ha emesso 3 classi di titoli (Senior, Junior e Mezzanine) con struttura partly paid. Moody’s e DBRS hanno assegnato alla classe Senior (pari a Euro 133 milioni) rispettivamente i rating Aa2 e A ed alla classe Mezzanine (pari a Euro 16 milioni) rispettivamente i rating A3 e BBB. Tali titoli saranno quotati alla Borsa del Lussemburgo. La classe Junior pari a Euro 21 milioni e’ priva di rating. I titoli di classe Senior, ad oggi utilizzati da Banca Sistema per operazioni di rifinanziamento con investitori istituzionali, saranno quindi idonei per operazioni di rifinanziamento con BCE. L’operazione e’ in linea con la strategia di diversificazione delle fonti di finanziamento e permettera’ alla banca di sostenere gli obiettivi di crescita in questo segmento di business. Il team di Securitisation del Global Markets di Banca IMI insieme a Banca Sistema hanno coordinato, in qualita’ di Arrangers, l’operazione mentre lo Studio Legale Jones Day ha assistito le parti in qualita’ di transaction legal counsel.