Il 29 aprile ha preso avvio l’Offerta in Italia delle Obbligazioni a tasso fisso Step-up callable emesse dalla Banca Europea per gli Investimenti (BEI).
L’Offerta, curata da Societe Generale in qualità di Relevant Dealer, si svolgerà per il tramite di diversi intermediari e reti di distribuzione e si concluderà il 25 maggio 2016.
La BEI ha il rating massimo attributo dalle principali società di rating (AAA Standard & Poor’s, Aaa Moody’s e AAA Fitch). Le sue emissioni non sono soggette a bail-in e prevedono una fiscalità agevolata al 12,5%.
Dalla Data di Emissione, l’obbligazione sarà quotata sul mercato MOT- segmento EuroMOT di Borsa Italiana.
CARATTERISTICHE DELL’OBBLIGAZIONE.
Il bond BEI è denominato in dollari USA, ha una durata massima decennale ed è caratterizzato da un flusso cedolare fisso di tipo Step Up, cioè con cedole di importo prestabilito e crescente dall’1,10% nel 2017 sino al 2,50% nel 2026.
Alla data di scadenza, l’investitore riceverà il 100% del valore nominale (che è espresso in dollari USA). Inoltre, a partire dal secondo anno, e su base annuale, l’emittente può, a propria discrezione, rimborsare le obbligazioni al 100% del valore nominale. Questa facoltà potrà essere esercitata in corrispondenza di qualsivoglia livello del tasso di cambio EUR/USD, anche in caso di tasso sfavorevole per l’investitore.
Nel dettaglio, l’emissione prevede le seguenti cedole annue lorde in dollari USA:
| ANNO | TASSO CEDOLARE
(opp. TASSO DI INTERESSE) |
| 2017 | 1,10% |
| 2018 | 1,20% |
| 2019 | 1,20% |
| 2020 | 1,50% |
| 2021 | 1,50% |
| 2022 | 1,50% |
| 2023 | 1,80% |
| 2024 | 1,80% |
| 2025 | 2,50% |
| 2026 | 2,50% |
SCHEDA TECNICA DELL’OBBLIGAZIONE
| Emittente | Banca Europea per gli Investimenti |
| Codice ISIN | XS1398573136 |
| Rating dell’Emittente | AAA Standard & Poor’s, Aaa Moody’s e AAA Fitch |
| Periodo di Offerta | Dal 29 aprile al 25 maggio 2016
(salvo in caso di chiusura anticipata o revoca) |
| Data di emissione | 31 maggio 2016 |
| Data di scadenza | 31 maggio 2026
(salvo in caso di rimborso anticipato) |
| Cedola | Fissa Step Up: dall’1,10% nel 2017 al 2,50% nel 2026 |
| Periodicità di pagamento delle cedole | Annuale |
| Facoltà di rimborso anticipato | Esercitabile dall’Emittente il 31 maggio di ciascun anno a partire dal 31/05/2018 sino al 31/05/2025 (estremi inclusi), al 100% del valore nominale |
| Valuta di emissione e di negoziazione | Dollaro USA |
| Investimento minimo | 1 Obbligazione, pari a 2.000 USD |
| Quotazione | MOT – segmento EuroMOT di Borsa Italiana
a partire dalla Data di Emissione |
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